SIMs y SIMCAVs 
Ejemplo práctico: "Tributación de ganancias y pérdidas" 

Un inversor durante el periodo impositivo correspondiente al año 2004 realiza las siguientes operaciones relativas a sus acciones en sociedades de inversión:

SICAV Cantidad Precio Adquisición Precio Transmisión Fecha Adquisición Fecha Transmisión
SICAV JAPAN 1100 15,03 euros 24,04 euros 11/10/2003 20/02/2004
IIC EMERGENTES 500 20,43 euros 30,05 euros 02/02/1997 04/10/2004
EQUITY CLASS 100 9,02 euros 21,04 euros 01/01/1990 04/10/2004
SICAV LUXEMBOURG 420 6,61 euros 15,63 euros 10/10/2000 31/08/2004

Solución:

Paso 1. Determinación de la variación patrimonial: la variación patrimonial será el resultado de multiplicar el número de acciones por la diferencia entre el precio de transmisión y el precio de adquisición.

SICAV Cantidad Precio de transmisión Precio de adquisición Importe de la variación Calificación fiscal
SICAV JAPAN 1100 24,04 euros 15,03 euros 9.916,7 euros Ganancia patrimonial
IIC EMERGENTES 500 30,05 euros 20,43 euros 4.808,1 euros Ganancia patrimonial
EQUITY CLASS 100 21,04 euros 9,02 euros 1.202,02 euros Ganancia patrimonial
SICAV LUXEMBOURG 420 15,63 euros 6,61 euros 3.786,38 euros Ganancia patrimonial

Paso 2. Cómputo del periodo de permanencia: a efectos fiscales es importante conocer el plazo de tiempo que media entre la adquisición de las acciones y su posterior transmisión, ya que el tipo de gravamen y, en definitiva lo que se paga de impuestos, varía y en determinados casos podremos pagar menos impuestos.

SICAV Fecha de adquisición Fecha de transmisión Calificación
SICAV JAPAN 11/10/2003 20/02/2004 Ganancia de capital con periodo de generación inferior a un año
IIC EMERGENTES 02/02/1997 04/10/2004 Ganancia de capital con periodo de generación superior a un año.
EQUITY CLASS 01/01/1990 04/10/2004 Ganancia de capital con periodo de generación superior a un año y con aplicación del régimen transitorio
SICAV LUXEMBOURG 10/10/2000 31/08/2004 Ganancia de capital con periodo de generación superior a un año

Paso 3. Aplicación de coeficientes reductores: se aplican para aquellas ganancias de capital que provengan de participaciones que hayan sido adquiridas antes del 31/12/1994.

SICAV JPM Asia Equity Clase A
Importe de la ganancia de capital 1.202,02 euros
Años transcurridos desde la fecha de adquisición (01/01/1990) hasta 31/12/1996 6 años
Años transcurridos redondeando por exceso (lo exige la normativa fiscal) 7 años (desde el 01/01/1990 hasta el 31/12/1996 hay más de 6 años, suficiente para redondear por exceso hasta 7 años)
Porcentaje de reducción (se trata de participaciones de fondos de inversión y el porcentaje que se aplica es del14,28%) 71,4% = (7 años _ 2) *14,28% (no olvidar que se aplica para cada año que exceda de dos)
Importe a integrar en la base imponible (parte especial) del IRPF 343,78 euros (1.202,02-(1.202,02*71,4%))

Paso 4. Tipo de gravamen y pago del impuesto

SICAV Gananciaso pérdidas <1 año Ganancias o pérdidas> 1 año
SICAV JAPAN 9.916,7 euros N/A
IIC EMERGENTES N/A 4.808,1 euros
EQUITY CLASS N/A 343,78 euros
SICAV LUXEMBOURG N/A 3.786,38 euros
Total 9.916,7 euros 8.938,25 euros
Tipo Impositivo 20% 15%
Impuesto 2.020 euros 1.340,74 euros

Notas aclaratorias:

  1. Sobre los importes que se incluyen en la base imponible se debe retener el 15%. Dicha retención se práctica en el momento en que se produce la transmisión de las acciones. El importe pagado en concepto de este pago a cuenta del impuesto se restará a la cantidad que se deba pagar en concepto del impuesto definitivo a pagar.
  2. Si el accionista hubiese _traspasado_ el importe obtenido (reinversión total o parcial) a otra IIC (sociedad o fondo), no se computaría pérdida o ganancia alguna a efectos fiscales. En el caso de reinversión parcial del importe obtenido, la ganancia o pérdida patrimonial obtenida se computará a afectos fiscales en la misma proporción.
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